Основные моменты

• Общепризнанно, что для получения более высокой доходности необходимо принимать на себя более высокий риск.

• Однако эта долгосрочная стратегия обеспечивает более высокую доходность при заметно меньшей волатильности.

• Эти три ETF позволяют вам включить эту стратегию в свой портфель.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем ETF Vanguard Dividend Appreciation ›

Одно из общепринятых правил инвестирования гласит: чтобы реализовать потенциал более высокой доходности, необходимо принимать на себя больше риска.

Пропустили «Акт 1» в сфере ИИ? «Акт 2» может оказаться в 15 раз масштабнее. Большинство инвесторов считают, что они упустили свой шанс в сфере ИИ, поскольку не купили акции Nvidia в 2005 году. Но, по мнению наших аналитиков, мы находимся лишь в конце «Акта 1» — фазы исследований и разработок. «Акт 2» — это глобальное внедрение. Продолжить »

Например, акции технологических компаний, как правило, характеризуются более высокой волатильностью, но за последние несколько лет они приносили доходность, превосходящую рыночную. Акции компаний, производящих товары повседневного спроса, напротив, являются более «защитными», но часто отстают от рынка.

Исторически сложилось так, что одна простая стратегия позволяла перевернуть эту зависимость. Она действительно приносила более высокую доходность при заметно меньшем риске.

Однако я должен предупредить вас, что эта стратегия не является захватывающей или эффектной. Но акции компаний с растущими дивидендами приносили прибыль инвесторам на протяжении последних 50 лет.

Акции компаний с растущими дивидендами приносят более высокую доходность при меньшей волатильности

В недавнем исследовании компании Ned Davis Research были проанализированы акции компаний из индекса S&P 500 за период с 1973 по 2025 год. Оказалось, что компании, которые увеличили свои дивиденды или начали выплачивать дивиденды впервые, приносили доходность в размере 13% в год. Это примерно на 13 % выше, чем средняя годовая доходность в 11,5 %, полученная компаниями, не выплачивающими дивиденды.

Статус дивидендной политики оказался весьма показательным и для других категорий. Компании, выплачивающие дивиденды и не вносившие изменений в свою дивидендную политику, приносили доходность около 11,1% в год, в то время как компании, сократившие или отменившие выплату дивидендов, приносили всего 9,5% в год.

Причина такого разрыва в доходности довольно проста: финансовое здоровье компаний. Компании, увеличивающие дивиденды, как правило, находятся в лучшем финансовом положении, поскольку генерируют денежные потоки, необходимые для этого. С другой стороны, компании, сокращающие дивиденды, скорее всего, испытывают те или иные финансовые затруднения, что находит отражение в цене их акций.

Интересен тот факт, что для получения этой доходности не требовалось принимать на себя избыточный риск или какой-либо дополнительный риск вообще.

Исследование также показало, что компании с растущими дивидендами имели исторический коэффициент бета 0,94 по сравнению с коэффициентом бета 1,11 у компаний, не выплачивающих дивиденды, что соответствует дисконту в 15%. Стандартное отклонение исторической доходности приводит к аналогичному выводу. В данном случае компании с растущими дивидендами продемонстрировали на 27% меньшую волатильность.

Три лучших ETF с ростом дивидендов

Если вы хотите реализовать стратегию роста дивидендов в своем портфеле, вот ETF с дивидендами, которые лучше всего подходят для этой цели.

1. ETF iShares Core Dividend Growth

ETF iShares Core Dividend Growth (NYSEMKT: DGRO) имеет одни из самых нестрогих критериев отбора компаний с растущими дивидендами. Компании должны демонстрировать рост дивидендов как минимум пять лет подряд, а коэффициент выплаты дивидендов должен быть ниже 75%. Последний критерий помогает гарантировать устойчивость роста дивидендов.

2. ETF Vanguard Dividend Appreciation

ETF Vanguard Dividend Appreciation (NYSEMKT: VIG) предъявляет более строгие требования к 10-летнему росту дивидендов. Он также исключает 25% акций с самой высокой доходностью из числа соответствующих критериям, что помогает снизить риск «ловушек доходности», негативно влияющих на результаты.

3. ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats®

ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats® (NYSEMKT: NOBL) требует 25-летней истории роста дивидендов. Этот ETF, как правило, является самым «оборонительным» из всей группы благодаря долгосрочной устойчивости и зрелости входящих в него компаний.

Акции с растущими дивидендами не будут показывать лучшую доходность в любых рыночных условиях. Однако имеются явные доказательства того, что в качестве долгосрочного вложения в портфеле они могут обеспечить очень привлекательное соотношение риска и доходности. Владение акциями качественных компаний, которые взяли на себя обязательство вознаграждать акционеров год за годом, — это стратегия, которая найдет своё место практически в любом портфеле.

Стоит ли покупать акции ETF Vanguard Dividend Appreciation прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции ETF Vanguard Dividend Appreciation, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила 10 лучших, по их мнению, акций, которые инвесторам стоит купить сейчас… и ETF Vanguard Dividend Appreciation в их число не вошёл. 10 акций, вошедших в этот список, могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, как 17 декабря 2004 года в этот список попала компания Netflix… если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 383 680 долларов!* Или когда 15 апреля 2005 года в этот список вошла компания Nvidia… если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 382 954 доллара!*

Стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 937% — это значительно превосходит рыночные показатели, в частности 214% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список «Топ-10», доступный в Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному частными инвесторами для частных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 27 сентября 2026 года.

Дэвид Диркинг владеет акциями ETF Vanguard Dividend Appreciation. Компания The Motley Fool владеет акциями и рекомендует ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats и ETF Vanguard Dividend Appreciation. Компания The Motley Fool придерживается политики раскрытия информации.